Инвестиционные фонды:
возможности для состоятельных лиц

Спикеры CFO CAFÉ | FinTax.Top рассказали о возможностях, которые предоставляют инвестиционные фонды, почему состоятельные семьи выбирают инвестфонды и как эта система работает.

Наталия Бутрина, руководитель правового направления UFG Wealth Management начала с краткого экскурса в историю и выделила основные причины возникновения инвестиционных фондов: возникновение зажиточных слоёв населения и появление аскетизма, когда монахи отказывались от имущества и передавали его в доверительное управление.

По словам эксперта, основная аудитория фондов делится на две группы: профессиональные управляющие и владельцы капитала. Она рассказала о целях и потенциальных преимуществах создания фондов для каждого вида участников. Например, для владельцев капитала инвестиционный фонд как инструмент защиты капитала дает возможность привлечь инвесторов для финансирования проектов и исключить перекрестную ответственность активов друг за друга. Для управляющих – снижение затрат за счет объема инвестирования и доступ к структурированным инструментам и финансированию.

Одним из важных вопросов при открытии фонда является выбор юрисдикции. По словам Наталии, самыми популярными в Европейском союзе остаются Кипр, Люксембург, Швейцария, Мальта, Ирландия и Голландия.

«Если говорить об офшорных фондах, то чаще всего наши клиенты инкорпорируют в Британских Виргинских островах, Бермудских и Кайманских островах и Панаме. Также достаточно популярными остаются фонды в Сингапуре и на Маврикии», – уточнила она.

Как же выбрать юрисдикцию? Чтобы ответить на этот в опрос, Наталия предложила сравнить два варианта: фонд в офшоре с европейской управляющей компанией и европейский фонд с управляющей компанией. На их примере она рассказала о сроках создания и развенчала мифы о разнице в их стоимости в зависимости от юрисдикции.

Также она отметила тенденции, которые набирают популярность на рынке. Одна их них – аренда УК (управляющей компании), которая позволяет в разы сократить сроки и расходы на содержание собственной команды. Кроме того, аренда избавляет от необходимости получать отдельные лицензии и предоставляет дополнительные преимущества при коммуникации с партнерами и банками.

Еще одним популярным трендом редомициляция фонда – аналог переезда юридического лица. Наталия рассказала, в каких случаях это возможно и о преимуществах. Например, если грамотно выбрать юрисдикцию, можно получить налоговые преимущества.

Одним из самый эффективных и недорогих решений, которое в последнее время выбирают клиенты, чтобы получить преимущества, аналогичные имеющимся у владельцев крупного капитала, Наталия назвала создание ячеек в уже созданном фонде.

Также спикер рассказала о структуре расходов на фонд и о том, как выбрать УК в соответствии с задачами клиента.

Отвечая на вопросы участников, Наталия рассказала о преимуществах редомициляции по сравнению с открытием нового фонда, возможностях ограничения доступа к бенефициарным владельцам, а также о разнице в стоимости в различных юрисдикциях и минимизации возможных рисков собственников и управляющих.

Продолжил вебинар Никита Кабанов, директор компании Global Green Path. Он предложил рассмотреть на примере конкретного кейса, как инвестиционный фонд решает задачи для защиты капитала, налоговой оптимизации и иммиграции для семей и индивидуальных лиц.

Никита рассказал, когда и почему Сингапур стал привлекательным для создания инвестиционных фондов. Среди главных преимуществ отметил политический нейтралитет, 0% налог на мировые доходы для физических лиц и закон банковской тайне.

По его словам, так было не всегда, до 2000 года индустрии управления активами практически не было, а в 2009 году ее стали целенаправленно развивать. Основным импульсом развития индустрии стало освобождение от нормативных требований фонды, созданные для консолидации активов обеспеченных семей. Закон о компаниях с переменным или варьирующимся капиталом (Variable capital company), принятый в начале прошлого года, ещё больше увеличил привлекательность создания фондов в стране.

Эксперт рассказал о преимуществах системы налогообложения в Сингапуре для физических лиц, среди которых освобождение от налогов по международным доходам, конфиденциальность и другие.

Структуру инвестиционного фонда для обеспеченных семей спикер предложил рассмотреть на примере фонда открытого типа. Форма- юридическое лицо с юридической ответственностью. Управляющий компанией – основатель или один из членов его семьи.

Далее Никита рассказал, какие варианты структур предлагает клиентам их компания и возможные послабления, согласно которым прибыль на уровне Инвестиционного фонда не облагается налогом, управляющая компания и ее управляющий освобождаются от лицензирования

«То есть у нас появляется структура, которая довольно гибкая, в ней оптимизированы расходы, нет налогов на уровне инвестиционного фонда, дивиденды, выплачиваемые бенефициаром, освобождены от налогов. Довольно интересная привлекательная структура для наших клиентов», – резюмировал он.

Еще один плюс для управляющего – возможность получить рабочую визу на 365 дней в году, а в дальнейшем – вид на жительство и паспорт Сингапура.

Далее Никита рассказал о требованиях, рекомендуемых суммах вложений и необходимых документах. Подробней остановилcя на преимуществах VCC (Variable capital company), в числе которых возможность снизить изначальные расходы до 70% через государственный грант и дополнительный уровень конфиденциальности для бенефициаров.

В завершение выступления эксперт описал каждый этап регистрации инвестиционного счета, примерные сроки и нюансы в условиях пандемии. По его словам, самый долгий процесс занимает открытие банковского счета, а перечень документов не сильно отличается от Швейцарии, Люксембурга и даже России.

После презентации Никита Кабанов ответил на вопросы участников, рассказал, как отличается процедура получения визы в зависимости от состава и целей семьи и этапах, которые можно оформить удаленно.

______________________________________

UFG Wealth Management (UFG WM) – независимый семейный офис, ответственный за капитал и эффективное управление благосостоянием семей. Оказывает инвестиционные, юридические и консалтинговые услуги с 2005 года.

Global Green Path предоставляет услуги семейного офиса, а также консультирует обеспеченные семьи по вопросам планирования и защиты капитала, планированием наследства, миграции и налогообложения. Главный офис компании расположен в Сингапуре.